海康威視-低估值白龍馬再次騰飛： 1)?？低曣懤m(xù)鋪墊海外(東南亞、北美和歐洲等)銷售渠道，憑借突出的產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)擠占競爭對(duì)手份額，目前公司海外市場在新興和發(fā)達(dá)市場份額分別為 15%、 4%。預(yù)計(jì) 2015年海外市場收入占比約為 26%左右，收入增速保持在 50%以上; 2)公司繼續(xù)深耕解決方案業(yè)務(wù)，貼近客戶需求改進(jìn)產(chǎn)品成本及 VMS， 進(jìn)而增強(qiáng)客戶粘性。 我們認(rèn)為安防行業(yè)未來網(wǎng)絡(luò)高清視頻監(jiān)控滲透率將會(huì)繼續(xù)提升。另外平安鄉(xiāng)鎮(zhèn)等政策推進(jìn)將刺激 3-4 線城市及 SME 客戶對(duì)公司安防解決方案產(chǎn)品的需求; 3)2015 年公司估值為 19 倍， 市場估值低于競爭對(duì)手和行業(yè)平均水平，投資安全邊際較高。
大華股份-改革轉(zhuǎn)型初顯效，成長空間廣闊： 1)公司事季度收入和凈利潤分別環(huán)比上升 88%、 249%，主要通過行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)品質(zhì)實(shí)現(xiàn)解決方案業(yè)務(wù)的突破。我們預(yù)計(jì)未來公司將繼續(xù)加大解決方案業(yè)務(wù)發(fā)展投入，公司有望依靠逐步成熟、完善的解決方案業(yè)務(wù)爭取更多中端市場份額;2)公司 7 月公司公告與控股股東傅利泉先生合資成立安全運(yùn)營服務(wù)平臺(tái)公司，公司注冊(cè)資本金達(dá)到 10 億元，其中公司持股 75%。我們認(rèn)為這將有利于公司加快安全運(yùn)營服務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，通過外延式的發(fā)展進(jìn)一步鞏固公司在安防領(lǐng)域的龍頭地位。
a&s傳媒是全球知名展覽公司法蘭克福展覽集團(tuán)旗下的專業(yè)媒體平臺(tái)，自1994年品牌成立以來，一直專注于安全&自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)前沿產(chǎn)品、技術(shù)及市場趨勢(shì)的專業(yè)媒體傳播和品牌服務(wù)。從安全管理到產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，a&s傳媒擁有首屈一指的國際行業(yè)展覽會(huì)資源以及豐富的媒體經(jīng)驗(yàn)，提供媒體、活動(dòng)、展會(huì)等整合營銷服務(wù)。
粵公網(wǎng)安備 44030402000264號(hào)
