摘要：本文作者對(duì)安防企業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了比較深入的調(diào)查，通過(guò)剖析十幾家上市公司的實(shí)際例子分析安防行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的整體情況及這種情況對(duì)安防行業(yè)調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)造成的影響，對(duì)目前安防市場(chǎng)調(diào)查出現(xiàn)的數(shù)據(jù)浮夸、作假情況也有所涉及。由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)安防企業(yè)占所有安防企業(yè)的比例在60%以上，為減少混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)安防行業(yè)調(diào)查統(tǒng)計(jì)造成的影響作者提出了應(yīng)采取的幾方面措施。

　　安防行業(yè)是近幾年公認(rèn)的朝陽(yáng)行業(yè)，中國(guó)安防行業(yè)近10 年來(lái)得到了較快發(fā)展，2010年更是有多家與安防相關(guān)的企業(yè)在深圳證券交易所的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市。不僅安防行業(yè)人士，行業(yè)以外的許多人士也對(duì)安防行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模和發(fā)展前景非常關(guān)注。目前國(guó)內(nèi)安防行業(yè)尚無(wú)正式的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。在中國(guó)沒(méi)有主管部門(mén)的有些行業(yè)，常規(guī)統(tǒng)計(jì)難度很大，數(shù)據(jù)波動(dòng)性也比較大，通常是由相關(guān)機(jī)構(gòu)與部門(mén)采用抽樣調(diào)查做一些統(tǒng)計(jì)，安防行業(yè)目前也屬于這種情況。即使是面對(duì)國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)的調(diào)查，一些企業(yè)、單位和個(gè)人，出于各種利益的考慮，不愿意提供準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，遲報(bào)、漏報(bào)，甚至是拒報(bào)統(tǒng)計(jì)資料的情況經(jīng)常發(fā)生，更不要說(shuō)其他單位所做的統(tǒng)計(jì)調(diào)查了。

　　這兩年安防媒體、行業(yè)協(xié)會(huì)、一些市場(chǎng)調(diào)查公司所發(fā)布的安防市場(chǎng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與前幾年相比是比較接近了，但是還是有較大出入，特別是一些子行業(yè)和產(chǎn)品的數(shù)據(jù)差別還是很大。而調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作最重要的就是努力把數(shù)據(jù)搞準(zhǔn)，并通過(guò)核算提高數(shù)據(jù)質(zhì)量。

　　我在2008年曾寫(xiě)過(guò)一篇《中國(guó)的安防市場(chǎng)究竟有多大》的文章受到比較廣泛的關(guān)注，當(dāng)時(shí)主要是從造成中國(guó)安防市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)巨大差別原因的三個(gè)方面來(lái)分析的。一是橫向被統(tǒng)計(jì)的安防產(chǎn)品領(lǐng)域涵蓋了哪些小類(lèi);二是安防行業(yè)的經(jīng)營(yíng)縱深包含哪些層次;三是在統(tǒng)計(jì)過(guò)程中由于多種原因被遺漏或重復(fù)計(jì)算的部分，以及統(tǒng)計(jì)誤差。從以后兩年國(guó)內(nèi)安防市場(chǎng)的調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，差距沒(méi)有07年以前那樣大了，但仍然問(wèn)題不少。我們可以用近期的兩個(gè)例子加以說(shuō)明。

　　在2009年，中國(guó)安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會(huì)為紀(jì)念中國(guó)安防行業(yè)蓬勃發(fā)展的30年，主編了《走向輝煌》一書(shū)。文章作者花費(fèi)了大量心血，不少文章是在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上撰寫(xiě)的。例如為撰寫(xiě)《當(dāng)前我國(guó)安防產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策》一文，調(diào)查了555家企業(yè)，工作量相當(dāng)大。文章介紹：“從調(diào)查的555家企業(yè)來(lái)看，2008年與2007年比較，生產(chǎn)企業(yè)增長(zhǎng)23%，工程企業(yè)增長(zhǎng)20%，銷(xiāo)售企業(yè)增長(zhǎng)8%，軟件及系統(tǒng)集成企業(yè)增長(zhǎng)25%。555家企業(yè)平均總資產(chǎn) 6916萬(wàn)元，增長(zhǎng)18%。軟件及系統(tǒng)集成企業(yè)規(guī)模最大，平均資產(chǎn)超過(guò)1億元;生產(chǎn)企業(yè)平均8980萬(wàn)元，工程企業(yè)平均4280萬(wàn)元，銷(xiāo)售企業(yè)平均 1590萬(wàn)元。08年企業(yè)毛利率增長(zhǎng)22%，高于收入2%。其中生產(chǎn)企業(yè)毛利率增長(zhǎng)25%，占總收入24.4%，與07年持平。工程企業(yè)毛利率增長(zhǎng)了 27%，占收入的比重為24.5%，與2007年相比略有提高。銷(xiāo)售企業(yè)毛利率增長(zhǎng)了6%，占總收入的比重15%，略低于07年水平，利潤(rùn)率止跌企穩(wěn)，……銷(xiāo)售企業(yè)效益情況不夠理想，市場(chǎng)份額仍在逐步萎縮?！?/p>

　　而稍晚一些時(shí)間，在安防知識(shí)網(wǎng)上發(fā)布的一篇文章介紹說(shuō)：“根據(jù)聯(lián)華顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的分析數(shù)據(jù)顯示，從2009年全年度的情況來(lái)看，中國(guó)安防的行業(yè)整體市場(chǎng)仍然保持了細(xì)微的成長(zhǎng)，但按門(mén)禁、報(bào)警、對(duì)講、監(jiān)控幾大狹義安防市場(chǎng)板塊來(lái)看，以監(jiān)控類(lèi)市場(chǎng)成長(zhǎng)比例最大(相對(duì)而言，也僅在個(gè)位數(shù)的成長(zhǎng)水平)，其它板塊基本上狀態(tài)不佳。監(jiān)控板塊的市場(chǎng)仍然保持了成長(zhǎng)，這與中國(guó)側(cè)重于CCTV安保應(yīng)用模式關(guān)系密切，并且由于各類(lèi)政策、重大事件和治安防控的因素拉動(dòng)，這些都對(duì)監(jiān)控板塊帶來(lái)了推動(dòng)效應(yīng)。在監(jiān)控板塊上，由于政策的導(dǎo)向性和中國(guó)市場(chǎng)的監(jiān)控側(cè)重應(yīng)用取向，推動(dòng)了監(jiān)控市場(chǎng)的小幅成長(zhǎng)。還有諸多的專(zhuān)注于系統(tǒng)應(yīng)用的軟件商，如中盛益華、文安、可視通、天視、三泰、索貝等?！?/p>

　　中國(guó)安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會(huì)是安防行業(yè)中有重要影響的機(jī)構(gòu)，A&S集團(tuán)主辦的安防知識(shí)網(wǎng)是安防行業(yè)中有影響的媒體。但是兩篇文章對(duì)于中國(guó)安防市場(chǎng)發(fā)展速度的調(diào)查分析結(jié)果差距非常大，到底我們要相信那一家的數(shù)據(jù)呢?

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　　對(duì)于《當(dāng)前我國(guó)安防產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策》一文的部分調(diào)查數(shù)據(jù)我們也有所懷疑。例如“銷(xiāo)售企業(yè)毛利率增長(zhǎng)了6%，占總收入的比重15%，略低于07 年水平”，為什么“2008年與2007年比較”“增長(zhǎng)了6%”卻又“低于07年水平”?最大的可能是文章中的“略低于07年水平”少了一個(gè)主語(yǔ)——“相對(duì)增長(zhǎng)速度”，但這與行業(yè)中普遍反映的銷(xiāo)售企業(yè)毛利率逐年下降的情況相反。我們近幾年的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，代理經(jīng)銷(xiāo)的比例在逐年下降。當(dāng)渠道越來(lái)越成熟，工程集成商的話(huà)語(yǔ)權(quán)上升后，渠道商慢慢的向搬運(yùn)工角色轉(zhuǎn)移。不少以代理業(yè)務(wù)起家的安防經(jīng)銷(xiāo)商陸續(xù)開(kāi)始生產(chǎn)安防產(chǎn)品，如上海安盾推出自有品牌的防盜報(bào)警產(chǎn)品，神州數(shù)碼推出自有安防品牌AMPON的攝像機(jī)。而且代理商的毛利率也在下降。再如“軟件及系統(tǒng)集成企業(yè)規(guī)模最大，平均超過(guò)1億元”。這與我們掌握的情況出入很大。國(guó)內(nèi)目前安防軟件及系統(tǒng)集成企業(yè)中規(guī)模較大的企業(yè)安防軟件和系統(tǒng)集成收入普遍占總收入的比例不大，而主營(yíng)是安防系統(tǒng)集成的企業(yè)規(guī)模比較大的又很少，很難得出“軟件及系統(tǒng)集成企業(yè)規(guī)模最大，平均超過(guò)1億元”的結(jié)論。在聯(lián)華顧問(wèn)報(bào)告中舉出的幾家較有影響的國(guó)內(nèi)安防系統(tǒng)集成企業(yè)，其安防系統(tǒng)應(yīng)用軟件、工程的銷(xiāo)售額都不到1億元。從我們調(diào)查了解的情況來(lái)看，聯(lián)華顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的分析報(bào)告對(duì)09年中國(guó)安防行業(yè)市場(chǎng)的看法也過(guò)于悲觀了。

　　從我們掌握的情況來(lái)看，目前安防行業(yè)調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作問(wèn)題比較多，主要有3個(gè)方面：1、調(diào)查抽樣的代表性差(應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況隨機(jī)抽取大中小企業(yè)樣本);2、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，企業(yè)報(bào)送的數(shù)據(jù)普遍偏大，統(tǒng)計(jì)計(jì)算時(shí)未將水分剔除;3、重復(fù)計(jì)算的比重過(guò)大。

　　這兩年有較多的與安防相關(guān)的企業(yè)在國(guó)內(nèi)外上市，這些公司的招股說(shuō)明書(shū)、年度報(bào)告為我們提供了不少不易獲得、并比較準(zhǔn)確的寶貴數(shù)據(jù)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況資料。我花費(fèi)了大量時(shí)間仔細(xì)閱讀了約40家與安防相關(guān)企業(yè)的招股說(shuō)明書(shū)或年度報(bào)告，通過(guò)分析這些企業(yè)的數(shù)據(jù)和資料，使我對(duì)安防行業(yè)的市場(chǎng)情況有了更接近實(shí)際的了解，這也為我們撰寫(xiě)2009年安防行業(yè)市場(chǎng)研究報(bào)告提供了更多的基本素材。這幾年在做安防市場(chǎng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作時(shí)，我就發(fā)現(xiàn)安防企業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象在大型企業(yè)和工程類(lèi)企業(yè)中比例非常大，因此這種情況對(duì)安防市場(chǎng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的影響也非常大。我以為，《當(dāng)前我國(guó)安防產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策》一文所作調(diào)查結(jié)果失真的主要原因就是沒(méi)有認(rèn)真消除由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)造成的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)偏大誤差。本文重點(diǎn)介紹與分析這方面的情況。

　　根據(jù)我的了解，安防行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)企業(yè)主要可以分為兩種類(lèi)型：第一類(lèi)是一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品(工程項(xiàng)目)跨多行業(yè)，安防只是其中之一;第二類(lèi)企業(yè)的產(chǎn)品用于多個(gè)行業(yè)，在安防領(lǐng)域應(yīng)用的只是其市場(chǎng)中的一部分。如果一家安防企業(yè)同時(shí)從事安防產(chǎn)品生產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)和工程服務(wù)或同時(shí)從事安防工程和安防產(chǎn)品代理銷(xiāo)售等這一類(lèi)情況，我們并不把他們視為混業(yè)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，這樣企業(yè)的數(shù)據(jù)也不會(huì)對(duì)安防市場(chǎng)調(diào)查產(chǎn)生很大的影響。下面我把混業(yè)經(jīng)營(yíng)的兩類(lèi)企業(yè)各舉一些上市公司為例加以說(shuō)明。

　　第一類(lèi)混業(yè)經(jīng)營(yíng)安防企業(yè)情況

　　經(jīng)營(yíng)主業(yè)跨多行業(yè)，包括安防行業(yè)的上市公司數(shù)量最多，我們先來(lái)看看同方股份(證券代碼sh600100)的情況。

　　同方股份有限公司是目前中國(guó)內(nèi)地企業(yè)中安防領(lǐng)域年?duì)I業(yè)額超過(guò)20億的3家企業(yè)之一(其他兩家年安防營(yíng)業(yè)額超過(guò)20億的企業(yè)?？低暫虲SST也都上市了)。同方股份公司下屬應(yīng)用信息、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、數(shù)字電視系統(tǒng)、能源與環(huán)境4個(gè)業(yè)務(wù)本部，公司業(yè)務(wù)主要包括計(jì)算機(jī)、數(shù)字城市、安防系統(tǒng)、數(shù)字電視系統(tǒng)、電子通信與裝備制造、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、環(huán)保和建筑節(jié)能等8種核心業(yè)務(wù)。應(yīng)用信息本部包含數(shù)字城市與行業(yè)信息系統(tǒng)、安防系統(tǒng)兩部分業(yè)務(wù)，安防系統(tǒng)業(yè)務(wù)自然屬于安防領(lǐng)域，數(shù)字城市與行業(yè)信息系統(tǒng)也有一部分業(yè)務(wù)屬于安防領(lǐng)域。

　　在同方股份年報(bào)中安防系統(tǒng)主要指的是車(chē)輛安全檢查系統(tǒng)、放射性物質(zhì)檢測(cè)系統(tǒng)、 X射線(xiàn)檢查系統(tǒng)、易燃易爆及放射性材料檢測(cè)、武器炸藥檢測(cè)設(shè)備等5類(lèi)業(yè)務(wù)，在安防領(lǐng)域?qū)儆诎矙z設(shè)備子行業(yè)。這部分安防業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)主體是其子公司同方威視技術(shù)股份有限公司。同方威視開(kāi)發(fā)的行李檢查系統(tǒng)(30-40萬(wàn)元/套)在奧運(yùn)安檢設(shè)備中占有很大份額，也是國(guó)內(nèi)安檢設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)中規(guī)模最大的企業(yè)。據(jù)同方股份 2009年年報(bào)介紹，2009年是同方威視面臨的危機(jī)和挑戰(zhàn)最深刻、最復(fù)雜的一年。隨著金融危機(jī)的深入，公司在安防(安檢)系統(tǒng)領(lǐng)域的國(guó)際化擴(kuò)張步伐在 2009年受到了深刻的影響，由于市場(chǎng)需求的萎縮，競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使得原本已經(jīng)激烈的市場(chǎng)博弈進(jìn)一步加速。受金融危機(jī)帶來(lái)的負(fù)面影響，2009年，同方威視的安防系統(tǒng)業(yè)務(wù)較上年度相比收入規(guī)模有所下滑。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)領(lǐng)域，同方威視在繼為08北京奧運(yùn)會(huì)的主要競(jìng)賽場(chǎng)館提供安保服務(wù)后，進(jìn)一步把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，參與了國(guó)慶60周年慶典的安保服務(wù)，作為國(guó)慶安檢設(shè)備供應(yīng)商為祖國(guó)國(guó)慶60周年慶典提供了多種類(lèi)型的近400套安檢設(shè)備。2009年同方威視還中標(biāo)了2010年上海世博會(huì)安檢項(xiàng)目，為2010年世博會(huì)提供安檢設(shè)備供應(yīng)及服務(wù)保障。我估計(jì)這部分產(chǎn)值絕大部分要計(jì)算到2010年度。09年度，同方威視推出了全球首個(gè)應(yīng)用大螺距技術(shù)快速檢查技術(shù)的小型物品機(jī)CT系統(tǒng)，并率先在人民大會(huì)堂、首都機(jī)場(chǎng)使用。公司還針對(duì)現(xiàn)在日益緊迫的人體藏毒、人體炸彈、恐怖襲擊威脅，推出了新型的人體掃描系統(tǒng)和新型的具有爆炸物和毒品雙模式檢查系統(tǒng)的臺(tái)式爆炸物檢查儀。同方威視也生產(chǎn)視頻監(jiān)控產(chǎn)品，其新型人體掃描系統(tǒng)橫跨了安檢與視頻監(jiān)控兩個(gè)子領(lǐng)域，這個(gè)產(chǎn)品也成功應(yīng)用于廣州白云機(jī)場(chǎng)海關(guān)、烏魯木齊海關(guān)、天津海關(guān)、上海海關(guān)等。[nextpage]

　　同方股份2009年?duì)I業(yè)收入153.88億元，其中安防(安檢)系統(tǒng)收入為17.5億，僅占公司總收入的12%，而且比08、07年有較大幅度的下降。在同方股份中安防(安檢)系統(tǒng)09年的毛利率為23.53%，是8個(gè)一級(jí)核心業(yè)務(wù)中最高的，在第二級(jí)近20種產(chǎn)品中也僅次于微電子芯片毛利率的 38%。在同方股份年報(bào)中統(tǒng)計(jì)的安防收入并沒(méi)有完全覆蓋整個(gè)安防領(lǐng)域，在同為應(yīng)用信息本部的數(shù)字城市與行業(yè)信息系統(tǒng)中也有屬于安防領(lǐng)域的門(mén)禁、監(jiān)控等安防產(chǎn)品和工程的銷(xiāo)售額，但是在年報(bào)中沒(méi)有統(tǒng)計(jì)在安防系統(tǒng)收入中。在我所看到的上市公司年報(bào)和招股說(shuō)明書(shū)中公布的安防收入少于實(shí)際安防收入這種情況同方股份是在目前上市公司中唯一的一例。

　　同方股份數(shù)字城市與行業(yè)信息系統(tǒng)2009年?duì)I業(yè)收入27.25億，占公司總收入的18%，這部分業(yè)務(wù)重點(diǎn)是面向數(shù)字城市的智能樓宇、智能社區(qū)、電子政務(wù)、電子商務(wù)、城市安防、城市消防、智能交通、智能市政、城市應(yīng)急、RFID應(yīng)用等業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供產(chǎn)品與服務(wù)。其中城市安防、智能樓宇、智能社區(qū)、智能交通、RFID應(yīng)用等涉及安防領(lǐng)域，包括了安防系統(tǒng)集成、工程和產(chǎn)品。2009年同方股份圍繞軌道交通智能化、城市應(yīng)急、城市安防等城市信息化領(lǐng)域，著力承接具有示范意義的大型建設(shè)項(xiàng)目，并不斷推出和完善相關(guān)解決方案。在軌道交通智能化領(lǐng)域，繼成功實(shí)施北京地鐵指揮中心地鐵綜合監(jiān)控系統(tǒng)后，又相繼承接了昌平線(xiàn)、房山線(xiàn)、大興線(xiàn)等多個(gè)軌道交通項(xiàng)目，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)線(xiàn)路超過(guò)20條。在軟件方面，公司在ezONE軟件基礎(chǔ)平臺(tái)上，結(jié)合行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)完成了ezIBS3.0智能建筑信息系統(tǒng)、ezBAS建筑設(shè)備監(jiān)控集成系統(tǒng)。

　　同方股份在門(mén)禁領(lǐng)域的“芯片-系統(tǒng)”方面，開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)了接觸卡/非接觸卡、身份證及讀寫(xiě)器，以及RFID、SIM卡等芯片，圍繞數(shù)字城市中身份識(shí)別、公共交通、小額支付和電子票務(wù)等各個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域提供相應(yīng)的應(yīng)用系統(tǒng)解決方案。在身份證專(zhuān)用芯片及讀寫(xiě)器芯片領(lǐng)域，公司在圓滿(mǎn)完成二代證芯片生產(chǎn)任務(wù)的基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)的二代證專(zhuān)用機(jī)具和門(mén)禁、公交、電子票證等讀寫(xiě)器芯片市場(chǎng)占有率逐年提高，2009年度市場(chǎng)占有率達(dá)到了60%。在接觸卡/非接觸卡芯片領(lǐng)域，公司推出基于接觸卡/非接觸卡芯片的城市及企業(yè)一卡通系統(tǒng)，2009財(cái)年，簽約了山東省棗莊市城市一卡通系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目，中標(biāo)中國(guó)長(zhǎng)江三峽工程開(kāi)發(fā)總公司、中國(guó)中鐵股份有限公司、中國(guó)紀(jì)檢監(jiān)察學(xué)院等一卡通應(yīng)用項(xiàng)目。在RFID芯片應(yīng)用領(lǐng)域，公司不僅成為全球紙質(zhì)RFID電子票卡供應(yīng)商，而且在公共交通、防偽追蹤、圖書(shū)管理、場(chǎng)館票務(wù)、車(chē)輛管理、安全證件等RFID領(lǐng)域推出多個(gè)應(yīng)用解決方案，其中環(huán)保型紙質(zhì)RFID電子車(chē)票通過(guò)了香港地鐵產(chǎn)品認(rèn)證，取得了香港鐵路電子票項(xiàng)目RFID單程票(拋棄型)產(chǎn)品主供應(yīng)商資格。2009年度，公司還成功簽約了“第11屆全運(yùn)會(huì)RFID電子門(mén)票系統(tǒng)”，為本屆全運(yùn)會(huì)提供開(kāi)閉幕式的RFID電子門(mén)票、制票與驗(yàn)票系統(tǒng)及相關(guān)運(yùn)營(yíng)服務(wù)。這是繼2008年北京奧運(yùn)會(huì)之后，公司自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的RFID電子票務(wù)系統(tǒng)再度成功應(yīng)用于大型體育賽事。

　　在門(mén)禁與RFID領(lǐng)域同方股份有兩家子公司，其一同方銳安科技公司致力于RFID技術(shù)在國(guó)內(nèi)重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用推廣;其二北京同方微電子有限公司主要從事集成電路設(shè)計(jì)及配套系統(tǒng)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，主要產(chǎn)品包括第二代居民身份證芯片、接觸式/非接觸式CPU卡芯片、RFID芯片等相關(guān)產(chǎn)品。同方微電子是同方股份RFID芯片運(yùn)營(yíng)主體，是我國(guó)4家二代身份證芯片設(shè)計(jì)生產(chǎn)廠商之一。2009年，雖然第二代居民身份證大規(guī)模換證已告尾聲，對(duì)同方微電子的業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生了一定影響，但是我國(guó)每年第二代居民身份證新增、補(bǔ)辦和更換的也有4000萬(wàn)張以上。公司始終堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，不斷降低二代居民身份證芯片的生產(chǎn)成本，與此同時(shí)，通過(guò)積極開(kāi)發(fā)接觸式CPU卡產(chǎn)品、RFID芯片及讀卡機(jī)具產(chǎn)品等新興市場(chǎng)，保持了凈利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)。公司還完成了SIM卡芯片、安全芯片以及移動(dòng)支付芯片等多項(xiàng)產(chǎn)品的研發(fā)，并均可望在2010年完成產(chǎn)品化或?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)。

　　綜上所述，同方股份在安防領(lǐng)域的銷(xiāo)售額大約占其總銷(xiāo)售額18%左右。由于同方股份是國(guó)內(nèi)安檢設(shè)備、非門(mén)禁RFID安防應(yīng)用產(chǎn)品最主要的供應(yīng)商，同方股份這兩方面情況對(duì)于我們了解這兩部分安防市場(chǎng)具有關(guān)鍵作用。[nextpage]

　　國(guó)電南自(證券代碼sh600268)是另外一家規(guī)模比較大的混合經(jīng)營(yíng)安防上市公司。2009年國(guó)電南自營(yíng)業(yè)收入1,896,143,772.17元，增長(zhǎng)了12.94%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,837.62萬(wàn)元，與上年相比增長(zhǎng)了46.31%。其中電網(wǎng)自動(dòng)化分公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入97,346.17萬(wàn)元，電廠自動(dòng)化分公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入41,883.66萬(wàn)元，水利水電自動(dòng)化分公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入15,500.03萬(wàn)元，工業(yè)自動(dòng)化板塊實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入22,549.58萬(wàn)元。工業(yè)自動(dòng)化板塊的主要行業(yè)是軌道交通自動(dòng)化和信息與安防。國(guó)電南自旗下的南京南自信息技術(shù)有限公司與南京國(guó)電南自軌道交通工程有限公司是國(guó)電南自從事安防業(yè)務(wù)的兩家子公司。

　　2009年通過(guò)資產(chǎn)整合后的南京國(guó)電南自軌道交通工程有限公司緊緊抓住國(guó)家加大在軌道交通(高速鐵路、地鐵、城市輕軌)等基礎(chǔ)建設(shè)投資的重大機(jī)遇，在軌道交通自動(dòng)化市場(chǎng)拓展方面取得了較大進(jìn)展。軌道交通專(zhuān)業(yè)中標(biāo)的重大項(xiàng)目有：滬寧城際客運(yùn)專(zhuān)線(xiàn)電氣化工程、京津城際高鐵項(xiàng)目;包神鐵路電氣化工程，項(xiàng)目包括遠(yuǎn)動(dòng)系統(tǒng)、綜自系統(tǒng)、視頻監(jiān)控系統(tǒng)、交直流系統(tǒng);內(nèi)蒙古三新鐵路電氣化工程綜合自動(dòng)化系統(tǒng);呼準(zhǔn)鐵路電氣化工程，項(xiàng)目包括遠(yuǎn)動(dòng)系統(tǒng)、視頻監(jiān)控系統(tǒng);藍(lán)煙鐵路電氣化工程綜合自動(dòng)化系統(tǒng)，京廣鐵路孟廟至武昌南站段電氣化改造工程綜合自動(dòng)化系統(tǒng)，成昆鐵路成都至攀枝花段電氣化改造工程綜合自動(dòng)化系統(tǒng)，烏茲別克斯坦國(guó)土其馬至安格讓段鐵路電氣化工程，武漢鐵路局綜合電力調(diào)度自動(dòng)化系統(tǒng)工程，南京地鐵 2號(hào)線(xiàn)延長(zhǎng)線(xiàn)工程，深圳地鐵3號(hào)線(xiàn)延長(zhǎng)線(xiàn)工程，天津地鐵2號(hào)線(xiàn)110kV變電站二次設(shè)備工程，武漢地鐵2號(hào)線(xiàn)電力SCADA系統(tǒng)工程等。其中安防業(yè)務(wù)不到總工程額的一半。

　　隨著安防監(jiān)控朝著數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化方向飛速發(fā)展，信息及安防產(chǎn)品市場(chǎng)需求呈快速發(fā)展趨勢(shì)。2009年公司在信息與安防專(zhuān)業(yè)中標(biāo)、完成的重大項(xiàng)目有：國(guó)慶60周年慶典天安門(mén)廣場(chǎng)視頻監(jiān)控系統(tǒng)，TCL光電科技(惠州)有限公司廠區(qū)監(jiān)控系統(tǒng)、蘇州三星電子液晶顯示器有限公司監(jiān)控系統(tǒng)、沃爾瑪(江蘇)連鎖超市監(jiān)控系統(tǒng)，山東省500KV超高壓站聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控、南京棲霞寺視頻監(jiān)控系統(tǒng)等。從國(guó)電南自整體來(lái)看，安防業(yè)務(wù)接近總營(yíng)業(yè)額的10%。

　　由于研發(fā)生產(chǎn)與安防同類(lèi)技術(shù)產(chǎn)品而兼營(yíng)安防產(chǎn)品的公司在第一類(lèi)公司中比較有代表性，我們可以用華平股份(證券代碼sz300074)和同洲電子(證券代碼sz002052)來(lái)進(jìn)行分析。

　　上海華平信息技術(shù)股份有限公司是一家多媒體通信系統(tǒng)提供商，致力于向社會(huì)提供成熟、先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)視頻通訊產(chǎn)品和專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)解決方案。華平成立于2003年，是上海市高新技術(shù)企業(yè)和專(zhuān)利培育企業(yè)，產(chǎn)品及解決方案主要涵蓋視頻會(huì)議、網(wǎng)絡(luò)視頻監(jiān)控，以及行業(yè)解決方案領(lǐng)域，具有大容量組網(wǎng)、智能網(wǎng)絡(luò)適應(yīng)、高保真視音頻、軟硬結(jié)合、多業(yè)務(wù)融合等創(chuàng)新特點(diǎn)。公司在軟件視頻會(huì)議排名國(guó)內(nèi)企業(yè)第一,在視頻會(huì)議市場(chǎng)排名第七。公司涉及安防的業(yè)務(wù)是視頻監(jiān)控指揮系統(tǒng)和行業(yè)解決方案。其中,行業(yè)解決方案為2009年新增加的產(chǎn)品類(lèi)別,主要是指以多媒體通信核心技術(shù)、產(chǎn)品平臺(tái)為基礎(chǔ),根據(jù)特定行業(yè)或企業(yè)的業(yè)務(wù)需求特點(diǎn)進(jìn)行“定制化”開(kāi)發(fā),使得多媒體應(yīng)用可同行業(yè)業(yè)務(wù)需求特點(diǎn)緊密結(jié)合,從而提供針對(duì)該行業(yè)量身定做的解決方案。2009年,開(kāi)發(fā)成功了針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的視頻遠(yuǎn)程定損系統(tǒng)和針對(duì)醫(yī)療行業(yè)的視頻遠(yuǎn)程醫(yī)療系統(tǒng)。華平股份確立了以視音頻編解碼技術(shù)、音頻處理技術(shù)等六大核心技術(shù)為基礎(chǔ),視頻會(huì)議和視頻監(jiān)控指揮兩大通用產(chǎn)品為實(shí)現(xiàn)工具,為客戶(hù)提供個(gè)性化、定制化產(chǎn)品和行業(yè)解決方案的業(yè)務(wù)架構(gòu)。

　　經(jīng)過(guò)6年多的積累和發(fā)展,公司已發(fā)展成為年銷(xiāo)售額超過(guò)1億元的高新技術(shù)企業(yè)。09年視頻會(huì)議系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入9,259.12，占全部收入的91.20%。公司09年視頻監(jiān)控指揮系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)收入595.84萬(wàn)元,不到全部收入的6%，應(yīng)用于保險(xiǎn)行業(yè)的遠(yuǎn)程定損系統(tǒng)和應(yīng)用于醫(yī)療行業(yè)的遠(yuǎn)程醫(yī)療系統(tǒng)解決方案實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入297.04萬(wàn)元，不到全部收入的3%。兩者合計(jì)也不到全部收入的9%。2010年華平募集資金主要用途4個(gè)項(xiàng)目中的第二項(xiàng)是高清視頻監(jiān)控指揮系統(tǒng)。附帶介紹一下，另一家在新加坡證券交易所上市的、同屬于多媒體通信系統(tǒng)提供商的蘇州科達(dá)通信技術(shù)發(fā)展有限公司其監(jiān)控系統(tǒng)產(chǎn)值已經(jīng)成為與視頻會(huì)議系統(tǒng)并列的兩大產(chǎn)業(yè)支柱之一。[nextpage]

　　深圳市同洲電子股份有限公司是數(shù)字電視龍頭企業(yè)，致力于數(shù)字電視機(jī)頂盒、交互數(shù)字電視系統(tǒng)、集成電路、核心軟件、衛(wèi)星通訊設(shè)備等數(shù)字視訊產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。由于數(shù)字電視與安防監(jiān)控技術(shù)相近，在公司的網(wǎng)站上可以看到同洲電子有視訊前端、視訊終端、寬帶網(wǎng)絡(luò)、安防監(jiān)控、LED顯示屏和3G視訊手機(jī)等幾個(gè)系列的產(chǎn)品。同洲電子2009年?duì)I業(yè)總收入1,989,810,241.77元，與2008年的2,100,672,063.33元相比下降了 5.6%;利潤(rùn)總額58,332,592.42元，與2008年的128,309,095.69元相比下降了55.67%。其中數(shù)字電視事業(yè)部營(yíng)業(yè)收入 1,927,873,689.80元，占公司總收入的96.9%，顯示技術(shù)事業(yè)部營(yíng)業(yè)收入40,062,995.51元，占公司總收入的2%，其他營(yíng)業(yè)收入18,827,731.60元，占公司總收入的0.0095%。同洲電子安防事業(yè)部致力于提供專(zhuān)業(yè)的安防系統(tǒng)解決方案和服務(wù)，同時(shí)自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售數(shù)字化的視頻監(jiān)控產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括數(shù)字寬動(dòng)態(tài)攝像機(jī)、CCD攝像機(jī)、高速球型攝像機(jī)、網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)、視頻服務(wù)器、車(chē)載硬盤(pán)錄像機(jī)和監(jiān)控管理平臺(tái)等。

　　深圳市安技能建筑智能工程有限公司是同洲電子的六家全資或控股子公司之一，具體負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)建筑智能(包括安防)工程項(xiàng)目，其經(jīng)營(yíng)范圍為：電視監(jiān)控系統(tǒng)、移動(dòng)監(jiān)控系統(tǒng)、防盜報(bào)警系統(tǒng)、建筑智能化的設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成;計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)、公共廣播系統(tǒng)、樓宇智能控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成，并經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。深圳市安技能建筑智能工程有限公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元,母公司持有其90%的出資。2009年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入315,395元,較08年下降79.19%，不到母公司營(yíng)業(yè)總收入的千分之一;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-8,749,190.96元,較去年增加25.22%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-8,779,972.76元,較去年增加26.15%。同洲電子安防業(yè)務(wù)包括產(chǎn)品與工程，2009年兩者之和大約為公司營(yíng)業(yè)總收入的1%。

　　從事與同方股份有限公司的數(shù)字城市與行業(yè)信息系統(tǒng)相類(lèi)似業(yè)務(wù)的上市公司較多，大多數(shù)是以系統(tǒng)集成和工程為主業(yè)的公司。這一類(lèi)公司的安防行業(yè)銷(xiāo)售額和安防行業(yè)銷(xiāo)售額占總營(yíng)業(yè)額比例的差別都非常大。一般來(lái)講，大公司安防業(yè)務(wù)比例普遍不高，只有主營(yíng)安防工程的小公司才有一些安防業(yè)務(wù)比例很高的。以系統(tǒng)集成和工程為主業(yè)的安防公司多數(shù)從事智能建筑或智能交通、通信工程等業(yè)務(wù)，由于這幾類(lèi)項(xiàng)目的情況都比較復(fù)雜，其中只有部分業(yè)務(wù)涉及安防產(chǎn)品(包括系統(tǒng)和軟件)，而且所占比例相差懸殊。

　　我們先來(lái)看以系統(tǒng)集成軟件和工程為主業(yè)，涉及行業(yè)較廣泛的鵬博士(證券代碼sh600804)和太極股份(證券代碼sz002368)的情況。[nextpage]

　　成都鵬博士電信傳媒集團(tuán)股份有限公司09年剝離了鋼材貿(mào)易業(yè)務(wù)退出了鋼鐵冶金行業(yè)，形成了電信增值服務(wù)、城市安防監(jiān)控、網(wǎng)絡(luò)傳媒三大業(yè)務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 16.8億,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20949.10萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)20.61%;其中安防工程與系統(tǒng)集成收入29038.07萬(wàn)元(里面有少部分不屬于安防領(lǐng)域)，占總收入的18%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7963.13萬(wàn)元，占總利潤(rùn)的38%。這兩個(gè)比例在安防行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)大企業(yè)中已經(jīng)是較高的了。集團(tuán)安防監(jiān)控業(yè)務(wù)主要由下屬全資子公司北京鵬博士安全信息技術(shù)有限公司經(jīng)營(yíng)。2009年，北京鵬博士安全信息技術(shù)有限公司主要圍繞全國(guó)范圍內(nèi)的平安城市建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)展業(yè)務(wù)拓展，圍繞以自主開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和獨(dú)家代理產(chǎn)品為核心的產(chǎn)品體系的建設(shè)、銷(xiāo)售和運(yùn)營(yíng)服務(wù)。全年簽訂并建設(shè)完成北京東城區(qū)圖像監(jiān)控系統(tǒng)項(xiàng)目、通州區(qū)圖像監(jiān)控系統(tǒng)項(xiàng)目、北京長(zhǎng)安街國(guó)慶安保工程等平安城市項(xiàng)目及移動(dòng)互聯(lián)互通項(xiàng)目等自有產(chǎn)品項(xiàng)目。同時(shí)應(yīng)國(guó)家相關(guān)部門(mén)的要求，公司在唐山、營(yíng)口等地建設(shè)了“三網(wǎng)合一”示范工程項(xiàng)目。

　　太極計(jì)算機(jī)股份有限公司具備幾乎所有系統(tǒng)集成和智能化工程承包的最高等級(jí)資質(zhì)，如計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成一級(jí)資質(zhì)，涉及國(guó)家秘密的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成甲級(jí)資質(zhì)，電子通信廣電行業(yè)電子工程類(lèi)(電子系統(tǒng))甲級(jí)設(shè)計(jì)資質(zhì)，建筑智能化系統(tǒng)工程設(shè)計(jì)專(zhuān)項(xiàng)甲級(jí)資質(zhì)，電子工程專(zhuān)業(yè)承包一級(jí)資質(zhì)，安防工程企業(yè)一級(jí)資質(zhì)，建筑智能化工程專(zhuān)業(yè)承包一級(jí)資質(zhì)，以及信息安全服務(wù)一級(jí)資質(zhì)。09年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與鵬博士同樣是16.8億，但安防工程與集成收入在其總收入中幾乎可以忽略不計(jì)，在分行業(yè)收入中也沒(méi)有安防類(lèi)收入。因此，雖然太極計(jì)算機(jī)股份有限公司具備安防工程企業(yè)最高等級(jí)的一級(jí)資質(zhì)，目前在安防領(lǐng)域的影響力還是不大。公司6個(gè)事業(yè)本部之一的樓宇科技本部業(yè)務(wù)包括安防領(lǐng)域，太極股份的子公司深圳市太極樓宇科技有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為樓宇智能化產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的技術(shù)開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售，其中包括一部分安防業(yè)務(wù)。

　　有一些以系統(tǒng)集成和工程為主業(yè)的安防公司主要業(yè)務(wù)集中在某一、兩個(gè)行業(yè)，如以智能交通為主業(yè)的億陽(yáng)通信、銀江股份、交技發(fā)展、賽為智能等。即使同為智能交通為主業(yè)的公司情況也很不一樣。智能交通系統(tǒng)是一個(gè)復(fù)雜的綜合性的系統(tǒng)，從公路智能交通系統(tǒng)組成的角度可分成以下一些子系統(tǒng)：1)交通信息服務(wù)系統(tǒng)(ATIS);2)交通管理系統(tǒng)(ATMS)，它對(duì)道路系統(tǒng)中的交通狀況、交通事故、氣象狀況和交通環(huán)境進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)視，依靠先進(jìn)的車(chē)輛檢測(cè)技術(shù)和計(jì)算機(jī)信息處理技術(shù)，獲得有關(guān)交通狀況的信息，并根據(jù)收集到的信息對(duì)交通進(jìn)行控制，如信號(hào)燈、發(fā)布誘導(dǎo)信息、道路管制、事故處理與救援等;3)公共交通系統(tǒng)(APTS);4)車(chē)輛控制系統(tǒng)(AVCS);5)貨運(yùn)管理系統(tǒng)(FMS);6)電子收費(fèi)系統(tǒng)(ETC);7)緊急救援系統(tǒng)(EMS)等。其中交通管理系統(tǒng)(包括電子警察系統(tǒng))和電子收費(fèi)系統(tǒng)中安防產(chǎn)品所占的比例較大，所以以智能交通為主業(yè)的公司安防業(yè)務(wù)比例要看它承接的具體項(xiàng)目情況，而且會(huì)在不同時(shí)期有較大差別。

　　浙江銀江電子股份有限公司(證券代碼sz300020)是具備最高資質(zhì)等級(jí)的城市交通智能化系統(tǒng)解決方案提供商。公司主要為向交通、醫(yī)療、建筑等行業(yè)用戶(hù)提供智能化系統(tǒng)工程及服務(wù)。09年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入52461萬(wàn)元，比去年同期增長(zhǎng)50.27%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4947萬(wàn)元，比去年同期增長(zhǎng)57.07%。其中智能交通業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入20,948.30萬(wàn)元，占公司總收入的40%，毛利率32.48%，比上年增長(zhǎng)41.30%。公司2009年實(shí)施的智能交通業(yè)務(wù)中主要的是南京地鐵二號(hào)線(xiàn)、南延線(xiàn)工程閉路電視監(jiān)控項(xiàng)目(合同總價(jià)2,350萬(wàn)元)。2009年銀江股份研發(fā)總支出1746萬(wàn)元，主要應(yīng)用于智能交通領(lǐng)域。其中包括城市智能交通狀態(tài)預(yù)測(cè)與實(shí)時(shí)誘導(dǎo)管理系統(tǒng)、面向出行者的智能交通誘導(dǎo)信息服務(wù)系統(tǒng)、銀江快速公交智能化系統(tǒng)、銀江BRT嵌入式優(yōu)先信號(hào)控制系統(tǒng)等。從銀江股份2009年的情況來(lái)看，安防領(lǐng)域收入比例并不大。

　　深圳市賽為智能股份有限公司(證券代碼sz300044)是國(guó)內(nèi)智能化系統(tǒng)解決方案提供商之一，主要為城市軌道交通、高速鐵路、建筑行業(yè)提供智能化系統(tǒng)解決方案。2009年?duì)I業(yè)收入2.01億元,增長(zhǎng)39%;利潤(rùn)總額0.37億元,增長(zhǎng) 42%。軌道交通智能化作為公司的核心發(fā)展方向之一,收入增長(zhǎng)77%,占比提升11個(gè)點(diǎn)至54%;建筑智能化收入下降3%,占比降至37%;鐵路數(shù)字化信息化系統(tǒng)首次取得0.13億的收入,占比達(dá)6%。09年新增深圳地鐵5號(hào)線(xiàn)綜合安防項(xiàng)目的施工,公司09年對(duì)深圳地鐵的銷(xiāo)售收入占總收入的49%,增長(zhǎng) 70%。公司業(yè)務(wù)比較集中于廣東，特別是深圳地區(qū)。根據(jù)中國(guó)智能化網(wǎng)的《城市軌道交通智能化系統(tǒng)細(xì)分市場(chǎng)深度調(diào)研報(bào)告》，城市軌道交通智能化系統(tǒng)與以公路交通為主的智能交通系統(tǒng)組成很類(lèi)似，它的6個(gè)子系統(tǒng)包括綜合監(jiān)控、乘客資訊、綜合安防、通信系統(tǒng)、自動(dòng)售檢票、信號(hào)系統(tǒng)。2009年城市軌道交通智能化各子系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模分別為8.00億、4.40億、5.20億、4.40億、6.40億、11.60億。其中綜合監(jiān)控、綜合安防、自動(dòng)售檢票3個(gè)子系統(tǒng)的大部分業(yè)務(wù)屬于安防行業(yè)，如果我們按80%來(lái)計(jì)算，安防系統(tǒng)產(chǎn)值約占整個(gè)城市軌道交通智能化系統(tǒng)的40%?？傮w看來(lái)，賽為智能公司業(yè)務(wù)中，可計(jì)入安防領(lǐng)域的大約為40%。

　　主業(yè)集中在通信工程領(lǐng)域的公司與主業(yè)集中在智能交通領(lǐng)域的公司情況也很相似，我們下面用一家以通訊工程為主業(yè)的上市公司新海宜(證券代碼sz002089)為例進(jìn)行分析。

　　蘇州新海宜通信科技股份有限公司經(jīng)營(yíng)范圍為：通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及配套軟件、相關(guān)電子產(chǎn)品、安裝線(xiàn)纜、電器機(jī)械及器材、報(bào)警系統(tǒng)出入口控制設(shè)備、報(bào)警系統(tǒng)視頻監(jiān)控設(shè)備及其他安全技術(shù)防范產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、制造、加工、銷(xiāo)售，電子工程施工。公司產(chǎn)品分為通信網(wǎng)絡(luò)配線(xiàn)系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)技術(shù)開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)工程、防雷產(chǎn)品、其他產(chǎn)品五類(lèi)，其中通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及配套軟件業(yè)務(wù)占總收入的3/4。其控股子公司新海宜智能通信工程有限公司經(jīng)營(yíng)范圍為電子、通信(不含衛(wèi)星地面接收設(shè)備) 工程安裝;防雷工程;建筑智能化系統(tǒng)工程、音視頻系統(tǒng)工程、專(zhuān)業(yè)舞臺(tái)燈光音響系統(tǒng)工程的設(shè)計(jì)、施工、維護(hù)，以及相關(guān)的工程咨詢(xún)和技術(shù)服務(wù)。2009年新海宜全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入441,564,256.48元，較上年同期增長(zhǎng)49.25%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)95,054,077.45元，較上年同期增長(zhǎng) 141.28%，其中系統(tǒng)工程收入16,769,565.99元，僅占總收入的3.80%，毛利924,780.72元，占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的0.49%。而且所完成的系統(tǒng)工程還不完全是安防工程。

　　新海宜于2007年8月攜上海億山公司共同投資人民幣1000萬(wàn)元成立新海宜圖像技術(shù)有限公司，正式涉足網(wǎng)絡(luò)視頻監(jiān)控領(lǐng)域。產(chǎn)品包括視頻服務(wù)器、混合硬盤(pán)錄像機(jī)、網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)、高清網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)、NVR、3G視頻監(jiān)控產(chǎn)品、電力載波視頻監(jiān)控產(chǎn)品、視頻監(jiān)控中心平臺(tái)、系統(tǒng)軟件等，核心技術(shù)和核心軟件均擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。其經(jīng)營(yíng)范圍為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備軟硬件和計(jì)算機(jī)軟硬件的設(shè)計(jì);視頻監(jiān)控系統(tǒng)的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā);視頻服務(wù)器、硬盤(pán)錄像機(jī)、網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的組裝加工生產(chǎn);銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、計(jì)算機(jī)及配套產(chǎn)品、視頻監(jiān)控設(shè)備。新海宜圖像技術(shù)有限公司2009年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入277,377.87元，只占母總收入的0.063%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-4,116,335.44元。經(jīng)過(guò)兩年多的經(jīng)營(yíng)，其業(yè)務(wù)收入在母公司總收入中的比例還是基本上可以忽略不計(jì)，而且09年尚在虧損期間。新海宜是一家從事包括安防工程和產(chǎn)品業(yè)務(wù)的公司，但目前安防業(yè)務(wù)的比例大約為總收入的2%。[nextpage]

　　以房地產(chǎn)為主業(yè)的上市公司也有兼營(yíng)安防業(yè)務(wù)的，如泛海建設(shè)集團(tuán)股份有限公司(證券代碼sz000046，原深南物A、光彩建設(shè))。

　　泛海建設(shè)是通過(guò)置換進(jìn)入證券市場(chǎng)的，其被置換的前身開(kāi)始為深圳南油物業(yè)發(fā)展股份有限公司。1994年9月12日，深圳南油物業(yè)股票在深圳證券交易所掛牌交易，股票簡(jiǎn)稱(chēng)"深南物A"。1998年10月23日，深南物A發(fā)起人南油集團(tuán)將其持有的占本公司總股本52.50%的法人股全部轉(zhuǎn)讓給光彩事業(yè)投資集團(tuán)有限公司。1999年7月28日，公司更名為光彩建設(shè)股份有限公司，股票簡(jiǎn)稱(chēng)變更為"光彩建設(shè)"。2005年3月18日,光彩投資將其所持"光彩建設(shè)"的 99,004,473.00股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給泛海建設(shè)控股有限公司,轉(zhuǎn)讓后，泛海建設(shè)控股有限公司成為本公司第一大股東。2005年12月10日，公司更名為泛海建設(shè)集團(tuán)股份有限公司，股票簡(jiǎn)稱(chēng)變更為"泛海建設(shè)"。

　　泛海建設(shè)旗下的子公司深圳市泛海三江電子有限公司從事安防業(yè)務(wù)，泛海建設(shè)集團(tuán)股份有限公司持有泛海三江電子股票比例為92.5%。泛海三江電子注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，是國(guó)內(nèi)最早一批從事消防電子產(chǎn)品、樓宇對(duì)講與視頻監(jiān)控等安防產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、安裝與服務(wù)的專(zhuān)業(yè)設(shè)備廠商。公司主要專(zhuān)注于火災(zāi)自動(dòng)報(bào)警系統(tǒng)設(shè)備、工業(yè)燃?xì)獗O(jiān)測(cè)報(bào)警系統(tǒng)設(shè)備、樓宇可視對(duì)講設(shè)備，嵌入式硬盤(pán)錄像機(jī)、停車(chē)場(chǎng)管理系統(tǒng)設(shè)備、綜合環(huán)境監(jiān)控設(shè)備等產(chǎn)品領(lǐng)域，同時(shí)經(jīng)營(yíng)上述設(shè)備的工程方案設(shè)計(jì)及安裝維護(hù)業(yè)務(wù)。2009年深圳市泛海三江電子有限公司總體經(jīng)營(yíng)狀況良好，主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)超額完成，業(yè)務(wù)拓展，技術(shù)開(kāi)發(fā)等均呈穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。全年公司實(shí)現(xiàn)總業(yè)務(wù)收入13176萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利潤(rùn) 3942萬(wàn)元，凈利潤(rùn)698萬(wàn)元。

　　2009年度泛海建設(shè)的營(yíng)業(yè)收入為237,899.78萬(wàn)元,其中房地產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)全年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入占公司營(yíng)業(yè)收入的91.79%,工業(yè)制造業(yè)(安防消防電子產(chǎn)品)營(yíng)業(yè)收入11,061.76萬(wàn)元(略低于泛海三江的業(yè)務(wù)收入)，占總收入的4.65%;此外，泛海建設(shè)的物業(yè)管理和物資貿(mào)易營(yíng)業(yè)收入之和8293萬(wàn)元。安防消防電子產(chǎn)品與工程在泛海建設(shè)業(yè)務(wù)中的比重不到5%。

　　我們?cè)賹?duì)一家在門(mén)禁領(lǐng)域較有影響的上市公司達(dá)實(shí)智能(證券代碼sz002421)進(jìn)行分析。該公司屬于以系統(tǒng)集成和工程為主，產(chǎn)品為輔的公司。

　　深圳達(dá)實(shí)智能股份有限公司主要從事建筑智能化及建筑節(jié)能服務(wù),包括建筑智能化及建筑節(jié)能方案咨詢(xún)、規(guī)劃設(shè)計(jì)、定制開(kāi)發(fā)、設(shè)備提供、施工管理、系統(tǒng)集成及增值服務(wù),以及能源監(jiān)測(cè)、能源審計(jì)、節(jié)能系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)等,通過(guò)將智能化技術(shù)廣泛運(yùn)用于商業(yè)建筑、交通建筑、辦公建筑、住宅建筑、工業(yè)建筑等,為客戶(hù)提供高效、節(jié)能、便捷、安全、舒適、環(huán)保、健康的建筑環(huán)境。公司擁有國(guó)家博士后科研工作站、深圳市自動(dòng)化工程技術(shù)研究開(kāi)發(fā)中心,是深圳市高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家火炬計(jì)劃軟件產(chǎn)業(yè)基地骨干企業(yè),已經(jīng)獲得“智能卡一卡一密方法”、“基于以太網(wǎng)的終端機(jī)控制系統(tǒng)及控制方法”等20項(xiàng)專(zhuān)利，擁有住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部“建筑智能化系統(tǒng)設(shè)計(jì)專(zhuān)項(xiàng)甲級(jí)”和信息產(chǎn)業(yè)部“計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成一級(jí)”資質(zhì)。公司主要職能部門(mén)為建筑智能化事業(yè)部、建筑節(jié)能事業(yè)部和工業(yè)自動(dòng)化事業(yè)部。建筑智能化事業(yè)部提供建筑智能化項(xiàng)目解決方案,以及IC卡讀寫(xiě)設(shè)備銷(xiāo)售，負(fù)責(zé)建筑智能化業(yè)務(wù)市場(chǎng)開(kāi)拓和人員管理;建筑智能化解決方案的研發(fā)、項(xiàng)目投標(biāo)、合同簽訂、項(xiàng)目管理、成本控制、質(zhì)量控制、項(xiàng)目結(jié)算和售后維護(hù)。規(guī)模較大的深圳達(dá)實(shí)智能股份有限公司生產(chǎn)二分廠主要從事公司IC卡讀寫(xiě)設(shè)備、智能小區(qū)終端控制產(chǎn)品、控制盤(pán)、控制柜、控制臺(tái)等產(chǎn)品的生產(chǎn)。

　　2009年度達(dá)實(shí)智能營(yíng)業(yè)收入 31465.35萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,938.56萬(wàn)元，IC卡讀寫(xiě)設(shè)備及其它收入1,280.91萬(wàn)元，占總收入的4.07%。2007、2008及 2009年度,公司建筑智能化及建筑節(jié)能服務(wù)的營(yíng)業(yè)收入占公司營(yíng)業(yè)收入的比例分別為85.68%、83.34%和92.60%。從招股說(shuō)明書(shū)中還看不出建筑智能化、建筑節(jié)能服務(wù)兩項(xiàng)主業(yè)的比例，但二者差距不大。由于安防僅為建筑智能化的一個(gè)組成部分，因此達(dá)實(shí)智能安防領(lǐng)域收入低于總收入的50%。

　　另外兩家新上市的混業(yè)經(jīng)營(yíng)安防企業(yè)在安防領(lǐng)域也比較知名，它們就是漢王科技(證券代碼sz002362)和航天長(zhǎng)峰(證券代碼sh600855)。

　　漢王科技股份有限公司在安防領(lǐng)域以人臉識(shí)別和智能監(jiān)控聞名，但是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是手寫(xiě)識(shí)別與筆跡輸入、光學(xué)字符識(shí)別(OCR)技術(shù)等軟硬件產(chǎn)品、技術(shù)授權(quán)和技術(shù)服務(wù)。公司近年來(lái)已逐步向機(jī)器視覺(jué)、行為識(shí)別和技術(shù)含量較高的生物特征識(shí)別等模式識(shí)別的其他領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略布局和拓展。漢王科技主要產(chǎn)品為電紙書(shū)、手寫(xiě)輸入、OCR輸入和行業(yè)應(yīng)用和解決方案4類(lèi)產(chǎn)品。2007-2009年度營(yíng)業(yè)收入分別為23,400.73、22,842.90、58,156.89 萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為1,087.20、1,458.69、4,241.27萬(wàn)元。2009年的收入構(gòu)成中，電紙書(shū)占到了公司當(dāng)年主營(yíng)收入的67.1%，實(shí)現(xiàn)收入3.9億元。OCR輸入和行業(yè)應(yīng)用和解決方案類(lèi)中有人臉識(shí)別、視頻智能監(jiān)控、先進(jìn)視覺(jué)應(yīng)用、智能交通產(chǎn)品等與安防有關(guān)產(chǎn)品。2006年，公司終止智能電話(huà)、指紋考勤機(jī)、城市道路智能監(jiān)測(cè)等非核心業(yè)務(wù)并出售相關(guān)資產(chǎn)。公司以智能人機(jī)交互領(lǐng)域的手寫(xiě)輸入和識(shí)別為起點(diǎn)，依托自主研發(fā)的手寫(xiě)識(shí)別技術(shù)(識(shí)別手寫(xiě)文字的軟件技術(shù))、筆跡輸入技術(shù)(輸入手寫(xiě)信息的硬件技術(shù))、OCR技術(shù)和嵌入式軟硬件技術(shù)等四大核心技術(shù)，逐步開(kāi)發(fā)出一系列適合自身技術(shù)特點(diǎn)和市場(chǎng)需求的產(chǎn)品和服務(wù)。目前公司主要產(chǎn)品中與安防相關(guān)的主要是人臉通系列(人臉識(shí)別管理軟件和人臉識(shí)別設(shè)備)。

　　國(guó)內(nèi)的人臉識(shí)別技術(shù)經(jīng)過(guò)近 10年的研究和發(fā)展，目前已經(jīng)達(dá)到了國(guó)際先進(jìn)水平，主要以漢王科技、清華大學(xué)、中科院計(jì)算技術(shù)研究所的人臉識(shí)別技術(shù)為代表，其中漢王科技最新研究的紅外人臉識(shí)別算法可以有效避免外界光照對(duì)識(shí)別性能的影響，算法的誤識(shí)率和拒識(shí)率進(jìn)一步大大降低，技術(shù)成熟度已經(jīng)達(dá)到產(chǎn)品實(shí)用程度。目前，國(guó)內(nèi)人臉識(shí)別市場(chǎng)才剛剛起步，公司長(zhǎng)期專(zhuān)注于模式識(shí)別技術(shù)研究、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，擁有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的生物特征識(shí)別技術(shù)，憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)走在了市場(chǎng)的前列。

　　行為識(shí)別屬于新一代智能視頻監(jiān)控技術(shù)，它通過(guò)先進(jìn)的視頻分析算法對(duì)監(jiān)控對(duì)象的行為進(jìn)行分析、識(shí)別和判斷，目的是為了解決當(dāng)前傳統(tǒng)視頻監(jiān)控領(lǐng)域存在的海量數(shù)據(jù)、被動(dòng)監(jiān)控、事后監(jiān)控等矛盾。機(jī)器視覺(jué)是基于視覺(jué)技術(shù)的機(jī)器系統(tǒng)，其具有精度高、自動(dòng)化、靈活性、標(biāo)準(zhǔn)性等特點(diǎn)，主要應(yīng)用于工業(yè)的生產(chǎn)檢測(cè)。全球整個(gè)行為識(shí)別和機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)總量大概在100至120億美元，主要集中在歐美和日本，年增長(zhǎng)率為9.9%。我國(guó)相關(guān)研究正處于初步階段，能夠大規(guī)模應(yīng)用于市場(chǎng)的技術(shù)與產(chǎn)品尚待推出。子公司北京漢王機(jī)器視覺(jué)科技有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是基于圖像識(shí)別和處理技術(shù)，在工業(yè)生產(chǎn)、工業(yè)檢測(cè)領(lǐng)域研究開(kāi)發(fā)相關(guān)自動(dòng)化控制技術(shù)和產(chǎn)品，專(zhuān)門(mén)從事機(jī)器視覺(jué)技術(shù)及其在半導(dǎo)體等領(lǐng)域應(yīng)用開(kāi)發(fā)，其產(chǎn)品針對(duì)工業(yè)用戶(hù)，目前仍處在研究開(kāi)發(fā)階段。截至2009年12月31日，漢王機(jī)器視覺(jué)的總資產(chǎn)為160.71萬(wàn)元，凈資產(chǎn)-133.79萬(wàn)元，2009年度凈利潤(rùn)-69.38萬(wàn)元，其收入在整個(gè)公司中比例也很小。

　　公司在生物特征識(shí)別、行為識(shí)別和機(jī)器視覺(jué)識(shí)別方面亦擁有較強(qiáng)的研發(fā)能力，并進(jìn)行了戰(zhàn)略布局，是國(guó)際上能夠全面涉足模式識(shí)別領(lǐng)域全部技術(shù)序列的少數(shù)公司之一。處于研發(fā)階段的安防產(chǎn)品：1、高分辨率成像設(shè)備：500萬(wàn)像素高清漢王眼可應(yīng)用于城市智能卡口、智能小區(qū)、停車(chē)場(chǎng)、高速公路收費(fèi)站等廣泛場(chǎng)合，使?jié)h王在交通、安全、金融的行業(yè)領(lǐng)域有更大的發(fā)展。2、漢王E哨兵：它是利用漢王智能視頻分析處理及嵌入式應(yīng)用開(kāi)發(fā)方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的安防產(chǎn)品，可以應(yīng)用于安保、監(jiān)控等重要領(lǐng)域。這兩種產(chǎn)品在2009年之前還未形成生產(chǎn)能力。[nextpage]

　　航天長(zhǎng)峰股份有限公司也是通過(guò)資產(chǎn)置換進(jìn)入證券市場(chǎng)的，被置換的上市公司是北京旅行車(chē)股份有限公司(北旅股份)，2000年12月26日，北旅股份與股東長(zhǎng)峰科技工業(yè)集團(tuán)公司、中國(guó)航天科工集團(tuán)第二研究院二O 四所、中國(guó)航天科工集團(tuán)第二研究院二O六所、中國(guó)航天科工集團(tuán)第二研究院七O六所進(jìn)行了資產(chǎn)置換，置換后公司主要經(jīng)營(yíng)專(zhuān)用電子信息產(chǎn)品、機(jī)床數(shù)控系統(tǒng)、醫(yī)療器械及制藥機(jī)械、環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)項(xiàng)目。2002年4月18日起公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)變更為“航天長(zhǎng)峰”。

　　2009年航天長(zhǎng)峰營(yíng)業(yè)收入 353,928,762.34元，利潤(rùn)總額3,818,691.09元，業(yè)務(wù)仍是由電子信息業(yè)、醫(yī)療器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)、機(jī)床及數(shù)控系統(tǒng)等構(gòu)成，其中電子信息類(lèi)營(yíng)業(yè)收入141,000,650.00。2009年下半年公司調(diào)整了部分業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，出售了經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)低迷的數(shù)控系統(tǒng)業(yè)務(wù)，使各項(xiàng)資源進(jìn)一步向電子信息和醫(yī)療器械兩項(xiàng)業(yè)務(wù)集中。公司是國(guó)內(nèi)唯一一家能生產(chǎn)第三代紅外成像設(shè)備的企業(yè)。航天長(zhǎng)峰向子公司北京長(zhǎng)峰科威光電技術(shù)有限公司投入4300萬(wàn)元，由其來(lái)組織《紅外凝視熱像儀系列化及批生產(chǎn)》項(xiàng)目。這部分業(yè)務(wù)與安防監(jiān)控的關(guān)系比較密切。航天長(zhǎng)峰在2009年安防領(lǐng)域并無(wú)其他收入。

　　2010年7月26日航天長(zhǎng)峰發(fā)布《北京航天長(zhǎng)峰股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，公司擬以非公開(kāi)發(fā)行A股股票作為對(duì)價(jià)收購(gòu)改制后的長(zhǎng)峰集團(tuán)100%的股權(quán)。航天長(zhǎng)峰發(fā)行股份擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為中國(guó)航天科工防御技術(shù)研究院持有的改制后的長(zhǎng)峰集團(tuán)100%的股權(quán)。這一舉措是航天長(zhǎng)峰為了兌現(xiàn)在股改時(shí)“今后將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和相關(guān)業(yè)務(wù)置入航天長(zhǎng)峰”的承諾。2009年長(zhǎng)峰集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入為2.7億，凈資產(chǎn)為12615.02萬(wàn)元，如能滿(mǎn)足股改時(shí)承諾的置入資產(chǎn)的“凈資產(chǎn)收益率不低于15%”的要求，年利潤(rùn)將超過(guò)1892萬(wàn)元。

　　長(zhǎng)峰集團(tuán)是由原中國(guó)航天工業(yè)總公司第二研究院(現(xiàn)中國(guó)航天科工防御技術(shù)研究院)出資組建的全民所有制企業(yè)。長(zhǎng)峰集團(tuán)以安?？萍枷到y(tǒng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目為主營(yíng)業(yè)務(wù)，主要包括安?？萍枷到y(tǒng)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、集成建設(shè)和服務(wù)等。安?？萍枷到y(tǒng)項(xiàng)目主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及：指揮系統(tǒng)、態(tài)勢(shì)顯示、報(bào)警顯示及聯(lián)動(dòng)、地理信息維護(hù)、視頻監(jiān)控及定位信息管理等。公司安保領(lǐng)域的技術(shù)、工程在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。長(zhǎng)峰集團(tuán)的安保業(yè)務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域包括：(1)大型活動(dòng)安?？萍枷到y(tǒng)的建設(shè)：完成了2008年第29屆北京奧運(yùn)會(huì)安?？萍枷到y(tǒng)建設(shè)和保障任務(wù);上海世博園區(qū)安全控制系統(tǒng)建設(shè)工程;第16屆廣州亞運(yùn)會(huì)安保技術(shù)系統(tǒng)建設(shè);第26屆世界大學(xué)生運(yùn)動(dòng)會(huì)安?？萍枷到y(tǒng)建設(shè)等重點(diǎn)項(xiàng)目。(2)平安城市建設(shè)。(3)國(guó)家邊海防監(jiān)控中心的建設(shè)。(4)安全傳感器工程的建設(shè)。(5)反恐應(yīng)急裝備項(xiàng)目，包括應(yīng)急反恐現(xiàn)場(chǎng)指揮及單兵裝備系統(tǒng)。長(zhǎng)峰集團(tuán)在安保方面擁有安保系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成等多項(xiàng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，具有良好的軍民結(jié)合項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)、資源優(yōu)勢(shì)。本次交易后，注入的安保資產(chǎn)將改善原有上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、收入規(guī)模、利潤(rùn)水平，上市公司可以進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈條，擁有更全面的業(yè)務(wù)類(lèi)型，形成良好的持續(xù)盈利能力。通過(guò)資源整合，有利于增強(qiáng)公司間的協(xié)同效應(yīng)，擁有更大的市場(chǎng)空間。

　　據(jù)我所了解的情況，北京奧運(yùn)會(huì)安?？萍枷到y(tǒng)、上海世博園區(qū)安全控制系統(tǒng)等工程雖然規(guī)模很大，但是長(zhǎng)峰集團(tuán)作為總承包商收入?yún)s比較有限，系統(tǒng)內(nèi)的絕大部分子系統(tǒng)工程都被分包出去，所用產(chǎn)品也基本上是其他安防企業(yè)生產(chǎn)的。從2009年長(zhǎng)峰集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入僅為2.7億來(lái)看，而且還包括一些非安防業(yè)務(wù)(如指揮系統(tǒng)、地理信息維護(hù)、定位信息管理等)，反映出情況確實(shí)如此。