此前，中國(guó)還未有任何一家企業(yè)在存儲(chǔ)器主流市場(chǎng)中占據(jù)過(guò)一席之地。面對(duì)一個(gè)動(dòng)輒上百億元巨額投資、由寡頭壟斷的產(chǎn)業(yè)，讓人不由得思考：這種多方并進(jìn)、多點(diǎn)齊投的發(fā)展模式是不是合理?各方選擇的路徑顯然都不是坦途，最后哪條才能走進(jìn)存儲(chǔ)器的明天?

　　新進(jìn)入者：要?jiǎng)?chuàng)造不可能的可能

　　存儲(chǔ)器是一個(gè)嚴(yán)格按照摩爾定律前進(jìn)、追求低成本的規(guī)模經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，想做起來(lái)太難。在這個(gè)寡頭割據(jù)的市場(chǎng)中，完全沒(méi)有給新進(jìn)入者留下太多發(fā)展的余地。在過(guò)去的年月里，能夠聽(tīng)到的只有不斷退出的失敗悲歌。

　　“現(xiàn)實(shí)世界中應(yīng)當(dāng)不會(huì)有新加入者了，因?yàn)樗鼰o(wú)法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，不可能加入進(jìn)來(lái)持續(xù)虧錢(qián)。”Bernstein分析師Mark Newman告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者。

　　Mark Newman指出，新進(jìn)入者通常在起步時(shí)就要落后同行業(yè)至少3年，在供需平衡的情況下，新進(jìn)入者一年可能要面臨60%左右的虧損;而在產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，新進(jìn)入者的虧損很可能達(dá)到百分之幾百。

　　參考過(guò)去十幾年的經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)市場(chǎng)并不是沒(méi)有新進(jìn)入者。

　　中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)曾在2001年至2010年間以400億美元的大手筆投資大幅挺進(jìn)存儲(chǔ)器市場(chǎng)，最多的時(shí)候能夠占據(jù)存儲(chǔ)器總市場(chǎng)份額的20%。但最終結(jié)果慘淡，市場(chǎng)并不歡迎這個(gè)新玩家，目前中國(guó)臺(tái)灣存儲(chǔ)器只剩下4%的市場(chǎng)份額。

　　這一次，決心晉身存儲(chǔ)器玩家的是中國(guó)大陸。

　　從2014年《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》特別指出要發(fā)展新興存儲(chǔ)等關(guān)鍵芯片產(chǎn)業(yè)，到工信部印發(fā)的貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》行動(dòng)計(jì)劃(2015-2018年)中提出到2018年在海量存儲(chǔ)系統(tǒng)領(lǐng)域取得重大突破，毫無(wú)疑問(wèn)，面對(duì)常年“缺芯”的窘境，市場(chǎng)總額超過(guò)800億美元、卻幾乎100%依賴(lài)進(jìn)口的存儲(chǔ)器已經(jīng)上升到國(guó)家意志的高度，發(fā)展刻不容緩。

　　中科院微電子所研究員霍宗亮告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，對(duì)新進(jìn)入的中國(guó)玩家，想切入DRAM和NAND閃存領(lǐng)域存有一線可能。DRAM制程工藝已快遇到物理上的極限，更新?lián)Q代越來(lái)越慢，技術(shù)難度越來(lái)越大，在這樣的情況下，國(guó)外廠家有可能跟中國(guó)新進(jìn)入者共同研發(fā)或技術(shù)轉(zhuǎn)移，但利潤(rùn)很薄，前景堪憂。

　　他指出，閃存則開(kāi)始走進(jìn)3D NAND新興技術(shù)，該技術(shù)可以向下延展到更多的技術(shù)節(jié)點(diǎn)，比如32層、48層、64層、96層……在設(shè)備成本差別不大的情況下，中國(guó)新進(jìn)入者只要完成前期的技術(shù)開(kāi)發(fā)，后續(xù)的進(jìn)展有可能加速。

　　其實(shí)中國(guó)大陸早已成為國(guó)際存儲(chǔ)器大廠爭(zhēng)相投資的熱土。

　　目前在中國(guó)做存儲(chǔ)器的版圖中還有原本就已布局西安的三星、扎根無(wú)錫的SK海力士和已確定將大連工廠從做邏輯IC轉(zhuǎn)為做3D Xpoint存儲(chǔ)器的英特爾等國(guó)際主流玩家。

　　據(jù)賽迪智庫(kù)集成電路研究所所長(zhǎng)霍雨濤判斷，SK海力士無(wú)錫工廠的DRAM產(chǎn)能可以占其DRAM總產(chǎn)能的43%。三星西安工廠的NAND Flash產(chǎn)能接近其N(xiāo)AND Flash總產(chǎn)能的22%。

　　市場(chǎng)就在這里，需求就在這里。不僅僅只是國(guó)際廠商意識(shí)到了這一點(diǎn)，中國(guó)顯然也并不缺乏勇于吃螃蟹的人。

　　在短短不到2年的時(shí)間里，存儲(chǔ)器項(xiàng)目在中國(guó)大陸各地開(kāi)花。參與這場(chǎng)追擊戰(zhàn)的除原本曾在Nor閃存領(lǐng)域耕耘10年的武漢新芯外，還有決心在集成電路產(chǎn)業(yè)干一番大事的安徽合肥、福建晉江市政府，以及憑借強(qiáng)有力的資本運(yùn)作手段完成多個(gè)重大項(xiàng)目的紫光集團(tuán)。

　　至此，中國(guó)大陸“3+1”存儲(chǔ)器版圖初定。

　　是激進(jìn)冒險(xiǎn)?還是打破了一潭死寂?

　　“紫光集團(tuán)計(jì)劃在未來(lái)5年投資300億美元在存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)上。”紫光集團(tuán)董事長(zhǎng)趙偉國(guó)告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者。他表示，除了紫光國(guó)芯計(jì)劃增發(fā)的800億元中，不少于600億元將投資到存儲(chǔ)器制造上外，紫光計(jì)劃再籌集1400億元投入到存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)。

　　根據(jù)公開(kāi)資料，福建省晉江市與聯(lián)電技術(shù)合作的晉華存儲(chǔ)器集成電路生產(chǎn)線項(xiàng)目，一期投資額也有53億美元。

　　事實(shí)上，作為規(guī)模經(jīng)濟(jì)的典型代表，存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)是眾所周知的投資大、周期長(zhǎng)，要建一條20nm以下工藝的生產(chǎn)線，至少要投入70億美元。以目前已啟動(dòng)的武漢存儲(chǔ)器基地為例，其總投資金額將達(dá)240億美元。

　　回顧從前，在國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金成立前，在紫光屢屢豪邁地對(duì)國(guó)際企業(yè)發(fā)出并購(gòu)邀約前，中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)的主旋律還是缺錢(qián)，也并沒(méi)有一家廠商有勇氣以如此巨額投資做IDM模式的存儲(chǔ)器。

　　業(yè)界也因此出現(xiàn)了質(zhì)疑的聲音：這么龐大的資金投入會(huì)不會(huì)被浪費(fèi)?對(duì)團(tuán)隊(duì)和人才會(huì)不會(huì)出現(xiàn)不必要的內(nèi)部爭(zhēng)奪?會(huì)不會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的同質(zhì)化問(wèn)題?

　　半導(dǎo)體行業(yè)專(zhuān)家莫大康向記者表示，存儲(chǔ)器行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)太大，需要盡量謹(jǐn)慎。他不太贊成各地開(kāi)花的做法，但認(rèn)為只支持一家上馬的風(fēng)險(xiǎn)也很大。

　　“從戰(zhàn)略層面來(lái)講，舉全國(guó)之力做一件事，毫無(wú)疑問(wèn)是正確的。在自身各方面條件有限的情況下，集中力量才能想辦法做成點(diǎn)兒大事。”清華大學(xué)微電子所所長(zhǎng)魏少軍對(duì)《中國(guó)電子報(bào)》記者表示。

　　他同時(shí)也指出，在實(shí)際情況下，存儲(chǔ)器也是完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品，企業(yè)在做之前必然也會(huì)判斷重點(diǎn)、估算得失，不會(huì)盲目投資。

　　必須承認(rèn)的一點(diǎn)是，各地選擇的市場(chǎng)切入點(diǎn)、商業(yè)模式不盡相同，其積極性確實(shí)打破了全球存儲(chǔ)器格局的一潭死寂。當(dāng)事人們也都表示出了極大的信心。

　　趙偉國(guó)的論調(diào)是“紫光集團(tuán)絕不會(huì)打無(wú)把握之仗”。武漢新芯執(zhí)行副總裁陳少民則表示：“有信心在2018年存儲(chǔ)器基地項(xiàng)目量產(chǎn)時(shí)，推出具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。”

　　合肥也拿出了實(shí)干家的態(tài)度，確保項(xiàng)目能夠成功。合肥市有關(guān)負(fù)責(zé)同志告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，合肥運(yùn)用過(guò)去運(yùn)作大項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，正在積極務(wù)實(shí)推進(jìn)，尋求最佳方案。

　　采取何種路徑

　　“為什么武漢新芯選擇從3D NAND入手?”當(dāng)莫大康在校友會(huì)上偶遇武漢新芯資深副總裁程衛(wèi)華時(shí)，他自然不會(huì)放棄這個(gè)直抒困惑的機(jī)會(huì)。

　　程衛(wèi)華為莫大康算了一筆極其具備邏輯性的賬。

　　為吃滿產(chǎn)能，建12英寸廠要么做邏輯芯片，要么做存儲(chǔ)器。按照2018年投產(chǎn)的計(jì)劃，如果做28nm邏輯芯片，最強(qiáng)大的對(duì)手是2011年便邁入28nm制程的臺(tái)積電，屆時(shí)其設(shè)備折舊已全部完成，即使武漢新芯可以做到同等工藝水平，但折舊導(dǎo)致成本高，產(chǎn)品仍然沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。

　　而做3D NAND閃存，最強(qiáng)大的對(duì)手是2014年年底最先進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)的三星，起步時(shí)間差不太多，到2018年時(shí)三星仍在設(shè)備折舊期，如果產(chǎn)品技術(shù)水平相符，成本上的競(jìng)爭(zhēng)力差距不會(huì)過(guò)大，有做的可能。

　　其實(shí)，武漢新芯用240億美元賭的就是這樣的可能性。

　　武漢新芯于2015年宣布與Spasion合作開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)3D NAND閃存技術(shù)，與中科院微電子研究所也有緊密合作。《中國(guó)電子報(bào)》記者此前采訪陳少民時(shí)，他曾透露，2015年武漢新芯已有9層結(jié)構(gòu)的三維存儲(chǔ)器芯片下線，到2018年量產(chǎn)時(shí)，會(huì)將與領(lǐng)先公司技術(shù)差距縮小至一代半以?xún)?nèi)。

　　事實(shí)上，在這個(gè)血腥廝殺的行業(yè)，對(duì)眼光和魄力的豪賭屢見(jiàn)不鮮。同樣靠韓國(guó)政府大力支持走向強(qiáng)盛的三星就曾利用“逆周期投資”的豪賭成為DRAM存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)最大的受益者。

　　DRAM存儲(chǔ)器市場(chǎng)每隔4~5年會(huì)完成一個(gè)周期性興衰。在周期低谷時(shí)，存儲(chǔ)器產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格暴跌，從業(yè)者通常采取縮減投資來(lái)止損。

　　三星則反其道而行之，利用韓國(guó)政府和民間資本支持，在周期低谷時(shí)進(jìn)行“逆周期投資”，使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手虧損加劇，甚至拖垮了當(dāng)時(shí)行業(yè)排名前五的奇夢(mèng)達(dá)和爾必達(dá)。

　　當(dāng)然，三星豪賭的背后是精確的計(jì)算和不計(jì)后果的魄力。而在中國(guó)這新一輪的存儲(chǔ)器興建浪潮中，各企業(yè)成功與否的關(guān)鍵也在于他們的選擇。

　　據(jù)記者從各方所得消息，紫光會(huì)同時(shí)進(jìn)入DRAM和NAND閃存領(lǐng)域，具體計(jì)劃還未可知;合肥將主要針對(duì)主流DRAM市場(chǎng)，不排除未來(lái)進(jìn)入閃存的可能性;晉華則要做DRAM利基市場(chǎng)。

　　“主流DRAM產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)太過(guò)激烈，利基市場(chǎng)可能是一個(gè)方向。”集邦科技DRAM首席分析師郭祚榮向記者指出。他透露，晉華項(xiàng)目的技術(shù)委托方聯(lián)電已購(gòu)買(mǎi)了20nm與30nm工藝的設(shè)備，聯(lián)電本身并不具備專(zhuān)利和技術(shù)，但中國(guó)臺(tái)灣做利基型內(nèi)存的公司不少，聯(lián)電可以找到合作伙伴和團(tuán)隊(duì)共同開(kāi)展研發(fā)工作。

　　雖然目前利基市場(chǎng)占DRAM總市場(chǎng)份額不高于5%，但郭祚榮表示，這已足夠養(yǎng)活晉華的工廠，讓其生存下來(lái)。此外，隨著未來(lái)汽車(chē)電子和IoT(萬(wàn)物互聯(lián))需求量的爆發(fā)，也可能給利基市場(chǎng)帶來(lái)機(jī)遇。

　　關(guān)乎生存 跑一場(chǎng)至少5年的馬拉松

　　歸根到底，考量中國(guó)存儲(chǔ)器新晉企業(yè)的最終指標(biāo)是生存。

　　“在半導(dǎo)體行業(yè)，靠錢(qián)不能解決所有問(wèn)題，必須解決企業(yè)造血問(wèn)題，這樣企業(yè)才有競(jìng)爭(zhēng)力，才能變得更強(qiáng)。”莫大康說(shuō)。

　　但生存并不是一件簡(jiǎn)單的事情。

　　Mark Newman表示，想要在現(xiàn)有市場(chǎng)上存活要么必須有技術(shù)授權(quán)，有先進(jìn)的技術(shù);要么必須真正進(jìn)入特別利基的市場(chǎng)，產(chǎn)品有獨(dú)特的創(chuàng)新點(diǎn)，沒(méi)有同質(zhì)化現(xiàn)象。

　　魏少軍也認(rèn)為，雖然目前中國(guó)各家的選擇或多或少都有所不同，但技術(shù)來(lái)源、產(chǎn)權(quán)壁壘、人才團(tuán)隊(duì)、資金落實(shí)都是想要做存儲(chǔ)器的企業(yè)必須要解決的問(wèn)題。

　　他主張通過(guò)尋求合作伙伴的方式，先合作再學(xué)習(xí)、創(chuàng)新，最終擁有自有技術(shù)。“尤其是如果想比較快地進(jìn)入市場(chǎng)，最好是有愿意合作的合作者，進(jìn)行專(zhuān)利技術(shù)交叉許可和單項(xiàng)許可。”魏少軍說(shuō)。

　　事實(shí)上，即使找到了好的合作伙伴和技術(shù)來(lái)源、聚集起了足夠的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)、投入了巨大的資金和資源，以最樂(lè)觀的想法估計(jì)，也最少需要5年時(shí)間，這些公司才有可能進(jìn)入到現(xiàn)有的存儲(chǔ)器大格局中去，但想要實(shí)現(xiàn)盈利仍然非常難。

　　大可以算一算從1999年到2014年期間，三星、SK海力士和美光的盈利情況。在這15年間，利潤(rùn)大頭基本被三星分走，共賺了近696億美元，SK海力士共賺了27億美元，美光僅賺了8億美元。

　　巨頭尚且如此，更何況想要去從中分成的新進(jìn)入者呢?更重要的一點(diǎn)是，這個(gè)靠成本驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)需要長(zhǎng)期堅(jiān)定不移地持續(xù)投資。

　　“存儲(chǔ)器需要持續(xù)投入，如果真的想要產(chǎn)線見(jiàn)效，至少要連續(xù)投15年以上，至少要做好10年不盈利的準(zhǔn)備。”霍雨濤告訴記者。

　　他向記者指出，韓國(guó)企業(yè)能夠抓住存儲(chǔ)器發(fā)展機(jī)遇，一躍成為龍頭，最重要的就是其堅(jiān)持不懈的意識(shí)，能夠?qū)Υ鎯?chǔ)器行業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期持續(xù)、不計(jì)代價(jià)的投入。

　　即使是企業(yè)嚴(yán)重虧損的時(shí)期，這種投入也并沒(méi)有停止。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在20世紀(jì)初，僅三星一家公司便得到了韓國(guó)政府共計(jì)87億美元的稅收減免。

　　不過(guò)，在1999年負(fù)債率仍高達(dá)166%的三星，即便擁有清晰的技術(shù)路線圖，還是用了10年時(shí)間才實(shí)現(xiàn)了存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)的盈虧平衡，坐上了存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的第一把交椅。

　　對(duì)中國(guó)的存儲(chǔ)器行業(yè)來(lái)說(shuō)，才剛剛站在一場(chǎng)馬拉松的起跑點(diǎn)上。不跑，永遠(yuǎn)無(wú)法在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中占據(jù)一席之地;而只要開(kāi)跑就不能停歇，也必將留下艱辛。