全球半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展情況

　　根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織(WSTS)在2024年6月的預(yù)測，2024年全球半導(dǎo)體市場將實現(xiàn)16%的增長，達(dá)到6,110億美元。WSTS較其2024年春季預(yù)測的規(guī)模進(jìn)行了進(jìn)一步的上修，這一修訂反映了過去兩個季度的強勁表現(xiàn)，特別是在計算終端市場的需求復(fù)蘇。從區(qū)域來看，不同于2023年度的下滑表現(xiàn)，2024年度美洲半導(dǎo)體市場規(guī)模預(yù)計將實現(xiàn)25.1%的增長，亞太地區(qū)半導(dǎo)體市場規(guī)模預(yù)計將實現(xiàn)17.5%的增長。

　　展望2025年，WSTS預(yù)測全球半導(dǎo)體市場將增長12.5%，估計將達(dá)到6,870億美元。這一增長預(yù)計將主要由內(nèi)存和邏輯部門推動，這兩個部門有望在2025年分別提升至2,000億美元以上，與前一年預(yù)測數(shù)據(jù)相比，內(nèi)存和邏輯部門的增長率分別超過25%和10%。WSTS預(yù)計所有其他部門都將錄得個位數(shù)的增長率。2025年，所有地區(qū)都將繼續(xù)擴張，美洲和亞太地區(qū)預(yù)計將保持兩位數(shù)的同比增長。

　　中國半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展情況

　　近年來，隨著數(shù)字化和智能化趨勢的不斷加速，全球集成電路市場需求逐步增長，中國作為全球最大的半導(dǎo)體消費市場之一，集成電路的進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模一直都處于重要位置。2024年上半年，中國集成電路進(jìn)出口數(shù)量保持向好態(tài)勢。據(jù)中國海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)，2024年上半年，中國累計進(jìn)口集成電路2,589億顆，同比增長14.1%;進(jìn)口金額1.27萬億人民幣，同比增長14.4%;2024年上半年，中國累計出口集成電路金額5,427億人民幣，同比增長25.6%。

　　經(jīng)營情況的討論與分析

　　2024年上半年，公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入120.70億元，較上年同期增加36.64%。其中半導(dǎo)體設(shè)計銷售業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入104.18億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為86.31%，較上年同期增長41.14%。公司半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計業(yè)務(wù)主要由圖像傳感器解決方案、顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務(wù)體系構(gòu)成，作為全球知名的提供先進(jìn)數(shù)字成像解決方案的芯片設(shè)計公司，產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用于消費電子和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，覆蓋包括智能手機、平板電腦、筆記本電腦、網(wǎng)絡(luò)攝像頭、安全監(jiān)控設(shè)備、汽車電子和醫(yī)療成像等諸多細(xì)分市場。

　　公司持續(xù)深化技術(shù)改革與先進(jìn)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，持續(xù)豐富公司在高端應(yīng)用場景的產(chǎn)品序列。伴隨著公司在高端智能手機市場的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場自動駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入實現(xiàn)了明顯增長，公司積極推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)公司產(chǎn)品毛利率逐步恢復(fù)。

　　2024年上半年，公司半導(dǎo)體設(shè)計銷售業(yè)務(wù)中，圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入93.12億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為77.15%，較上年同期增加49.90%;公司顯示解決方案業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入4.72億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為3.91%，較上年同期減少28.57%;公司模擬解決方案業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入6.34億，占主營業(yè)務(wù)收入的比例5.25%，較上年同期增加24.67%。

　　2024年上半年，公司半導(dǎo)體代理銷售業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入16.33億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的13.53%，較上年同期增長13.40%。公司半導(dǎo)體代理銷售業(yè)務(wù)通過緊跟市場，充分了解市場動向及客戶需求，同時通過不同業(yè)務(wù)板塊間的協(xié)同發(fā)展及資源整合，助力公司更為全面穩(wěn)健的開拓市場。

　　圖像傳感器解決方案

　　2024年上半年，公司半導(dǎo)體設(shè)計銷售業(yè)務(wù)中，圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入93.12億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為77.15%，較上年同期增加49.90%;特別是公司圖像傳感器來自智能手機及汽車市場的營業(yè)收入規(guī)模實現(xiàn)了較大幅度增長。

　　(1)智能手機市場新品銷售強勁，助力市場份額提升

　　根據(jù)Canalys發(fā)布的研究數(shù)據(jù)，得益于智能手機廠商推出的全新的產(chǎn)品組合以及宏觀經(jīng)濟趨于穩(wěn)定，在生成式人工智能(GenAI)等創(chuàng)新技術(shù)的帶來的智能手機升級的需求和亞太、中東、非洲和拉美新興市場在大眾市場價位段智能手機出貨量增長等因素的驅(qū)動下，2024年第一季度，全球智能手機市場同比增長10%達(dá)到2.962億部，市場表現(xiàn)高于預(yù)期。2024年第二季度，出貨量同比增長12%達(dá)2.889億臺，全球智能手機市場實現(xiàn)了連續(xù)三個季度增長。

　　中國信通院公布數(shù)據(jù)顯示，2024年1-6月，中國智能手機市場出貨量1.47億部，同比增長13.2%，其中5G手機1.24億部，同比增長21.50%，占同期手機出貨量的84.4%。2024年1-6月，國內(nèi)手機上市新機型205款，同比增長1.0%，其中5G手機109款，同比增長28.2%，占同期手機上市新機型數(shù)量的53.2%。

　　公司積極推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實現(xiàn)了產(chǎn)品組合競爭力提升。例如公司推出了1.2um5000萬像素的高端圖像傳感器OV50H，憑借其優(yōu)異的性能，被廣泛的應(yīng)用于國內(nèi)主流高端智能手機后置主攝傳感器方案中，正在逐步替代海外競爭對手同品類產(chǎn)品，實現(xiàn)了公司在高端智能手機領(lǐng)域市場份額的重大突破。公司不同像素尺寸的5000萬像素系列產(chǎn)品，在智能手機主攝應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了份額顯著提升，為公司產(chǎn)品價值量及盈利能力穩(wěn)步提升提供了持續(xù)的動能。報告期內(nèi)，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于智能手機市場的收入實現(xiàn)約48.68億元，較上年同期增加78.51%。

　　(2)汽車電子市場需求增長，出貨規(guī)模持續(xù)攀升

　　根據(jù)乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)，2024年1-6月，全球累計汽車銷量達(dá)4390萬臺，同比增長了3.5%，雖然面臨著宏觀環(huán)境帶來的壓力，全球汽車市場表現(xiàn)較為穩(wěn)健。中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)表明，今年1-6月，汽車產(chǎn)銷量分別完成1,389.1萬輛和1,404.7萬輛，同比分別增長4.9%和6.1%。隨著智能化和電動化的推進(jìn)，汽車制造商正不斷加大在自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)和新能源技術(shù)領(lǐng)域的投入。這些技術(shù)創(chuàng)新為汽車行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇，也推動了汽車銷售量的持續(xù)增長。

　　全球范圍內(nèi)，隨著ADAS系統(tǒng)的普及和艙內(nèi)攝像頭的快速增長，車載攝像頭的出貨量將持續(xù)上升。同時，攝像頭的技術(shù)水平也將不斷提升以滿足更高級別的自動駕駛功能和安全要求。在中國市場，隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車的發(fā)展和新能源汽車的普及，車載攝像頭的需求也在不斷擴大。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，我國車載攝像頭出貨量由2018年的2,855萬顆增長至2022年的6,131萬顆，年均復(fù)合增長率高達(dá)21.05%，2024年中國車載攝像頭出貨量將達(dá)到7,105萬顆。車載攝像頭正在向高清化、多功能化、智能化和集成化方向發(fā)展，以滿足消費者對駕駛體驗和安全性的不斷提升的需求

　　公司憑借先進(jìn)緊湊的汽車CIS解決方案覆蓋了廣泛的汽車應(yīng)用，包括ADAS、駕駛室內(nèi)部監(jiān)控、電子后視鏡、儀表盤攝像頭、后視和全景影像等。近年來，公司汽車CIS產(chǎn)品表現(xiàn)出的優(yōu)秀性能也幫助公司獲得了更多新設(shè)計方案的導(dǎo)入。公司來源于汽車市場銷售收入較上年同期實現(xiàn)了較大規(guī)模增長，市場份額持續(xù)提升。報告期內(nèi)，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于汽車市場的收入實現(xiàn)約29.14億元，較上年同期增加53.06%。

　　(3)安防市場呈現(xiàn)弱復(fù)蘇，高端產(chǎn)品性能持續(xù)突破

　　目前傳統(tǒng)安防監(jiān)控市場仍處于弱復(fù)蘇階段，消費類安防尤其是出口安防產(chǎn)品需求逐漸恢復(fù)，圖像傳感器業(yè)務(wù)來自傳統(tǒng)安防市場的需求逐漸釋放。報告期內(nèi)，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于安防市場的收入實現(xiàn)約7.08億元，較上年同期減少25.02%。公司近年來在安防市場不斷加強對于高端產(chǎn)品的研發(fā)布局，利用Nyxel近紅外技術(shù)賦能安防產(chǎn)品實現(xiàn)優(yōu)異的近紅外性能。公司新推出的4K高清高端產(chǎn)品報告期內(nèi)已實現(xiàn)量產(chǎn)交付。

　　(4)持續(xù)發(fā)揮新興市場技術(shù)優(yōu)勢，著力推進(jìn)機器視覺應(yīng)用擴張

　　整體來看，新興市場、醫(yī)療成像等領(lǐng)域目前去庫存周期告一段落，全球下游相關(guān)需求正逐步恢復(fù)，客戶進(jìn)入新的庫存?zhèn)湄浿芷冢瑘蟾嫫趦?nèi)，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于物聯(lián)網(wǎng)/新興市場的收入實現(xiàn)約3.36億元，較上年同期增加約77.62%，來源于醫(yī)療市場收入實現(xiàn)約2.64億元，較上年同期增加27.42%。

　　AR/VR等新興市場在全球智能化以及虛擬現(xiàn)實融合的趨勢下，具備高速增長的潛力。公司通過向全球受眾提供尖端的視覺和傳感解決方案，繼續(xù)助力該增長。公司通過在全局曝光技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢，賦能終端設(shè)備實現(xiàn)眼球追蹤、同步定位和制圖(“SLAM”)等功能，公司圖像傳感器產(chǎn)品在小尺寸及低功耗方面的優(yōu)勢高度適配AR/VR等終端客戶需求，此外，公司開發(fā)的LCOS產(chǎn)品憑借其高解析度、外形緊湊、低功耗和低成本的特點，將為AR/VR等新興市場在經(jīng)濟適配性及方案可行性方面提供更多助力。

　　報告期內(nèi)，公司在機器視覺應(yīng)用方案上實現(xiàn)了明顯突破，機器視覺應(yīng)用是實現(xiàn)工業(yè)自動化和智能化的重要依靠，在智能倉儲物流、智能檢測等設(shè)備中有著重要的應(yīng)用。憑借著全局曝光技術(shù)帶來的突出性能優(yōu)勢，公司機器視覺產(chǎn)品獲得了客戶的高度認(rèn)可。